南宋時代，金人屢犯中原，蒙古力圖稱霸，南宋兩面受敵，情勢岌岌可危，人心動盪不已，商人蔣（杜詠心飾）與妻子秀娘（王潔清飾）新婚不久，即要北上管商，二人忍痛話别，難捨難離。

為表示對愛妻的忠貞及承諾，蔣興臨行前將家傳之寶珍珠衫贈予秀娘，以慰相思之情。

豈料蔣興一去兩年，渺無音訊，其後更被傳死於戰火，秀娘驚聞丈夫死訊，哭得肝腸寸斷。一天，為逃避戰亂的丘峯（黃成彬飾）負傷昏倒在秀娘家門前，秀娘與僕人雁兒（陳紀婷飾）將之救起秀娘與丘峯朝夕共對，竟互生情愫，而雁兒亦對丘峯起傾慕之心⋯⋯

秀娘與丘峯一事漸為人所非議，於是丘峯決定離開秀娘，到蔡州自薦做將軍幕客，兩人縱萬般不捨，亦唯有嘆緣分淺薄。秀娘於丘峯離開前偷偷將珍珠衫贈予丘峯。戰場上，丘峯偶遇被金人俘虜的蔣興，丘峯助蔣興擺脱金人的控制，蔣亦替丘峯捱了一刀，兩人結拜為兄弟。戰爭平息，蔣興邀丘峯返回家鄉的途中，竟發現丘峯穿上珍珠衫，大感震